Bakırcı GYO, 12,93 TL sabit fiyatla halka arz için talep toplamaya başladı. 24-25-26 Ağustos tarihlerinde gerçekleştirilecek halka arzın 2 milyar 159 milyon 310 bin TL büyüklüğe ulaşması hedeflenirken, şirket sağlanacak kaynağın yüzde 90’ını proje finansmanında kullanmayı planlıyor.
Bakırcı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’nın halka arzında talep toplama süreci başladı.
İntegral Yatırım liderliğinde gerçekleştirilen halka arzda yatırımcılardan 24-25-26 Ağustos 2026 tarihlerinde talep alınacak. Pay başına satış fiyatı 12,93 TL olarak belirlendi.
Şirketin çıkarılmış sermayesinin 501 milyon TL’den 668 milyon TL’ye yükseltilmesi kapsamında 167 milyon TL nominal değerli pay yatırımcılara sunuluyor.
Halka arz büyüklüğünün 2 milyar 159 milyon 310 bin TL olması, halka arz sonrasında şirketin halka açıklık oranının ise yüzde 25 seviyesine ulaşması hedefleniyor. Bakırcı GYO payları Katılım Endeksi kriterlerine uygunluk taşıyor.
Daha önce FintekWins’te yayımladığımız “Bakırcı GYO Halka Arzına SPK Onayı” haberinde şirketin halka arz fiyatı, sermaye artırımı ve halka açıklık oranına ilişkin ilk ayrıntıları aktarmıştık. Yeni açıklamayla birlikte talep toplama takvimi ve halka arz gelirinin kullanım planı da netleşti.
Halka arz gelirinin yüzde 90’ı projelere ayrılacak
Bakırcı GYO, halka arzdan sağlayacağı kaynağın yüzde 90’ını proje finansmanı için kullanmayı planlıyor.
Kaynak; yeni gayrimenkul yatırımları, proje geliştirme faaliyetleri, arsa ve ticari gayrimenkul alımları ile mevcut projelerin finansmanında değerlendirilecek.
Şirket özellikle düzenli kira geliri sağlayabilecek ve değer artışı potansiyeli taşıyan varlıklarla portföyünü büyütmeyi hedefliyor.
Bakırcı GYO Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdürü Fatih Sağlam, halka arz sürecini şöyle değerlendirdi:
“Halka arzı Bakırcı GYO’nun büyüme yolculuğunda yeni bir dönem olarak görüyoruz. Sermaye piyasalarından alacağımız destekle yatırım kapasitemizi geliştirirken, mevcut projelerimizi tamamlayarak portföyümüzde gelir üreten varlıkların payını artırmayı hedefliyoruz.”
Portföy değeri 9,2 milyar TL
Bakırcı GYO’nun konut, ticari gayrimenkul, turizm ve lojistik yatırımlarından oluşan portföyünün toplam değeri 9,2 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
Tamamlanmış projeler arasında Bakırcı Topkapı Sitesi ile kira geliri sağlayan Bakırcı Kemer, GOP Yurt Binası ve Serenity Suites Airport Hotel bulunuyor.
Devam eden Bakırcı Zenit Topkapı, 15 bin 874 metrekare arsa üzerinde 364 konut ve 98 ticari üniteden oluşuyor.
Bakırcı Kaya Residence ise 83 konut, 6 dükkan ve bir ofis olmak üzere toplam 90 bağımsız bölüm içeriyor.
Üç proje portföyün yaklaşık yüzde 88’ini oluşturuyor
Şirketin portföyünde devam eden büyük projeler ağırlıklı bir yapı bulunuyor.
Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi, Bakırcı Zenit Topkapı ve Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi, toplam portföy değerinin yaklaşık yüzde 88’ini oluşturuyor.
Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi yaklaşık 68 bin 500 metrekare, Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi ise 153 bin 564 metrekare inşaat alanına sahip.
Şirket, Bakırcı Kaya Residence projesini Haziran 2027’de; Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi, Bakırcı Zenit Topkapı ve Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi projelerini ise Aralık 2027’de tamamlamayı hedefliyor.
Dağıtılabilir kârın yüzde 50’si için temettü hedefi
Bakırcı GYO’nun halka arz açıklamasında yatırımcılar açısından dikkat çeken bir başka başlık temettü politikası oldu.
Şirket, oluşturduğu gelir yapısı doğrultusunda dağıtılabilir kârının yüzde 50’sini temettü olarak dağıtmayı hedeflediğini açıkladı.
Mevcut portföyde öğrenci yurdu, otel ve ticari gayrimenkul gibi düzenli kira geliri sağlayan varlıklar bulunurken, geliştirme aşamasındaki projelerin tamamlanmasının ardından gelir üreten varlıkların payının artırılması planlanıyor.
Payların yüzde 70’i bireysel yatırımcılara ayrıldı
Halka arz toplam 45 aracı kurumun katılımıyla gerçekleştirilecek.
Payların yüzde 70’i yurt içi bireysel yatırımcılara, yüzde 10’u yurt içi yüksek talepte bulunacak yatırımcılara, yüzde 20’si ise yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edildi.
Halka arz tamamlandığında şirket sermayesi 668 milyon TL’ye çıkarken halka açıklık oranının yüzde 25 olması bekleniyor.
Halka arzda proje finansmanı belirleyici olacak
Bakırcı GYO’nun halka arzında önceki SPK onayı açıklamasına kıyasla öne çıkan yeni unsur, sağlanacak kaynağın kullanım planının netleşmesi.
Gelirin yüzde 90’ının proje finansmanına ayrılması, halka arz sonrasında yatırımcıların odağını doğrudan devam eden projelerin tamamlanma takvimine ve bu projelerin satış veya kira gelirine dönüşme hızına taşıyacak.
Portföyün yaklaşık yüzde 88’inin üç büyük projede yoğunlaşması da 2027 teslim takvimini şirketin finansal görünümü açısından önemli hale getiriyor. Buna karşılık mevcut kira üreten varlıklar ve yüzde 50’lik temettü hedefi, Bakırcı GYO’nun geliştirme gelirleri ile düzenli kira gelirlerini birlikte büyütmeye yönelik modelini destekliyor.
