Nomura Holdings, Macquarie Group ile 1,8 milyar dolarlık varlık anlaşması imzaladı.
Nomura Holdings, Macquarie Group’un ABD ve Avrupa’daki halka açık varlık yönetimi işini 1,8 milyar dolarlık nakit bir işlemle satın almayı kabul etti. Bu adım, Japon şirketi için 2008 finansal krizi sırasında Lehman Brothers’ın varlıklarını satın almasından bu yana en büyük yurtdışı satın alma hamlesi olarak kaydedildi.
Momura’nın 1,8 milyar dolarlık macquarie anlaşmasıyla 770 milyar dolarlık varlık birimi oluşuyor
Bugün (Salı) duyurulan anlaşma kapsamında, Nomura’nın portföyüne yaklaşık 180 milyar dolarlık müşteri varlığı eklenecek ve toplam yönetilen varlıkları yaklaşık 770 milyar dolara ulaşacak. Anlaşmanın tamamlanmasıyla birlikte, Nomura’nın yönettiği varlıkların yüzde 35’ten fazlası Japonya dışındaki müşterilere ait olacak ve böylece şirketin uluslararası ayak izi güçlenecek.
Nomura Başkanı ve Grup CEO’su Kentaro Okuda, “Bu satın alma, 2030 küresel büyüme ve çeşitlendirme hedeflerimiz doğrultusunda, istikrarlı ve yüksek marjlı işletmelere yatırım yapma stratejimizle uyumlu olacaktır. Ayrıca, Yatırım Yönetimi Bölümümüzün Japonya dışındaki varlığını dönüştürecek ve ABD’de önemli bir ölçek kazandıracaktır.” açıklamasında bulundu.
Satın alma kapsamında, Delaware, Lüksemburg ve Avusturya merkezli üç Macquarie şirketi Nomura bünyesine katılacak. Merkezi Philadelphia’da bulunan iş birimi, 700’den fazla kişiye istihdam sağlıyor ve mevcut yönetim ekibi, Macquarie Funds Başkanı ve Macquarie Group Amerika Başkanı Shawn Lytle liderliğinde faaliyetlerini sürdürecek.
Çeşitlenme stratejisi
Japonya’nın en büyük aracı kurumu olan Nomura için bu hamle, daha istikrarlı gelir akışlarına yönelme ve volatil alım-satım ile yatırım bankacılığı gelirlerine bağımlılığı azaltma stratejisinin bir parçası. Şirket, küresel varlık yönetimini büyüme için öncelikli alan olarak belirledi ve Japon bireysel yatırımcıların 15,8 trilyon dolarlık finansal varlıklarını değerlendirme isteğini fırsata çevirmeyi hedefliyor.
Satın alınan iş kolu, hem bireysel hem de kurumsal segmentlerde sağlam bir dağıtım ağı sunuyor. ABD’deki en büyük on bireysel dağıtım platformundan dokuzunda faaliyet gösteriyor. Müşteri portföyünün yaklaşık yarısını bireysel yatırımcılar, yüzde 35’ini ise sigorta şirketleri oluşturuyor.
Nomura Yatırım Yönetimi Bölümü Başkanı Chris Willcox, “Bu işlem, küresel Yatırım Yönetimi işimizin büyümesini hızlandıracak ve gerçekten küresel bir marka oluşturma yolunda önemli bir adım olacaktır.” açıklamasını yaparak anlaşmanın stratejik önemine dikkat çekti.
Anlaşmanın 2025 yılı sonuna kadar tamamlanması bekleniyor. İşlem, düzenleyici onaylara ve olağan kapanış koşullarına tabi olacak. Nomura, satın almanın konsolide finansal sonuçları üzerinde “minimal” bir etkisi olacağını belirtti.
Macquarie için stratejik yeniden odaklanma
Avustralya merkezli Macquarie için bu satış, özel piyasalar alanına odaklanma stratejisinin bir parçası. Şirket, Avustralya’daki halka açık yatırımlarını elinde tutarak, kamu ve özel piyasalarda tam kapsamlı bir varlık yönetimi işini sürdürecek.
Macquarie Varlık Yönetimi Başkanı Ben Way, ” Onlarca yıl boyunca inşa edip büyüttüğümüz halka açık yatırımlar işimizle gurur duyuyoruz. Bu işlem, MAM’ın küresel özel piyasalar alanındaki lider konumunu güçlendirmesine ve Avustralya halka açık piyasalarındaki liderliğini sürdürmesine olanak sağlayacak ” dedi.
Anlaşmanın bir parçası olarak, Nomura ve Macquarie ürün ve dağıtım fırsatlarında iş birliği yapacak. Nomura, Macquarie Varlık Yönetimi’nin ABD’deki servet yönetimi ürünlerinin dağıtım ortağı olacak ve Macquarie’nin ABD varlık müşterilerine yönelik alternatif yatırım fonları için tohum sermayesi sağlayacak. İki şirket, bu yılın başlarında Japonya’da Nomura Macquarie Özel Altyapı Fonu’nu başlatarak iş birliğini güçlendirmişti.
Bu satın alma, Nomura’nın 2008’de Lehman Brothers’ın Asya ve Avrupa operasyonlarını almasının ardından gerçekleştirdiği en büyük uluslararası genişleme adımı. O dönemki satın alma, entegrasyon zorlukları ve istikrarsız kârlılık gibi sorunlarla karşı karşıya kalmıştı.
Son yıllarda ise Nomura’nın finansal performansında önemli iyileşmeler görüldü. 2024 yılının Aralık ayı itibarıyla sona eren dokuz aylık dönemde, şirketin kârı güçlü işlem ve anlaşma aktiviteleri sayesinde 268,8 milyar yen (1,9 milyar dolar) seviyesine çıkarak iki katına yükseldi. Şirketin yurtdışı operasyonları da mevcut mali yıl boyunca her çeyrekte kârlı sonuçlar verdi.
Bu anlaşma, son dönemde artan küresel ticaret gerilimleri ve piyasa dalgalanmalarıyla birlikte geldi. Nomura’nın hisse senedi fiyatı, Şubat 2025’te ulaştığı 16 yıllık zirveden bu yana yaklaşık yüzde 26 oranında gerilemiş durumda.
Nomura Holdings’in Macquarie ile yaptığı 1,8 milyar dolarlık bu stratejik hamle, Japon finans devinin küresel varlık yönetimi alanındaki iddiasını pekiştiriyor. Satın alma, Nomura’ya yalnızca ölçek kazandırmakla kalmayacak, aynı zamanda istikrarlı gelir akışları oluşturma vizyonuna da hizmet edecek. Özellikle Japonya dışındaki varlık yönetimi operasyonlarını büyütme hedefi doğrultusunda atılan bu adım, şirketin global sahnedeki rekabet gücünü önemli ölçüde artırma potansiyeli taşıyor.
