Fintek odaklı yatırım şirketi FGV Capital, erken aşama girişimleri desteklemek üzere oluşturduğu ikinci fonunu 35 milyon dolarla kapattı. Başlangıçta 25 milyon dolar hedeflenen Fund II, yoğun yatırımcı talebiyle hedefinin üzerine çıktı. Fon; fintekin yapay zeka, sağlık, ticaret ve finansal erişim alanlarıyla kesiştiği girişimlere yatırım yapacak.
Daha önce Fiat Ventures adıyla faaliyet gösteren yatırım şirketi, Fiat Growth ile birlikte FGV Capital çatısı altında yeniden yapılanırken yeni yatırım fonunun kapanışını da duyurdu.
FGV Capital’in ikinci fonu için başlangıçta 25 milyon dolarlık sermaye hedefleniyordu. Yaklaşık 18 aylık fon toplama sürecinin sonunda toplam büyüklük 35 milyon dolara ulaştı. Böylece fon, ilk hedefinin yaklaşık yüzde 40 üzerine çıktı.
Yeni fonla birlikte FGV Capital’in yönetimi altındaki toplam varlık büyüklüğü de 60 milyon doların üzerine taşındı.
FGV Capital en az 25 girişime yatırım yapacak
Fund II ile en az 25 erken aşama şirkete yatırım yapılması planlanıyor. FGV Capital yatırımları yaklaşık iki yıllık döneme yaymayı hedeflerken şirket başına 1 milyon ile 1,5 milyon dolar arasında sermaye ayırmayı öngörüyor.
Fonun yatırım dönemi halihazırda başladı. FGV Capital, ikinci fon kapsamında 13 girişime yatırım gerçekleştirdi.
Yatırım stratejisinin merkezinde finansal teknolojiler bulunuyor. Bununla birlikte şirket özellikle finansal hizmetlerin yapay zeka, sağlık, ticaret ve finansal kapsayıcılıkla kesiştiği iş modellerine odaklanıyor.
Bu yaklaşım, son dönemde girişim sermayesi piyasasında güçlenen dikey yapay zeka ve gömülü finans eğilimleriyle de örtüşüyor. Finansal teknolojinin başka sektörlerin operasyonlarına yerleşmesi, yatırımcıların yalnızca klasik ödeme veya dijital bankacılık modellerinin ötesinde yeni fırsatlar aramasına yol açıyor.
Bank of America ve MassMutual yatırımcılar arasında
FGV Capital’in ikinci fonuna kurumsal yatırımcıların ilgisi de dikkat çekiyor.
Fund II’nin yatırımcıları arasında Bank of America, MassMutual, Reinsurance Group of America ve Stellar Development Foundation bulunuyor. Fon ayrıca family office’lerden, vakıflardan, fonların fonlarından ve yüksek varlıklı bireysel yatırımcılardan sermaye aldı.
Finans sektörünün büyük oyuncularının fonun yatırımcı tabanında yer alması, portföy şirketleri açısından sermayenin yanında potansiyel iş birlikleri ve dağıtım bağlantıları da yaratabilecek bir yapı oluşturuyor.
FGV Capital’in yatırım modeli bu noktada klasik girişim sermayesi yaklaşımından ayrışmaya çalışıyor. Şirket, yatırım yaptığı girişimlere sermayenin yanında müşteri edinimi, büyüme stratejisi ve dağıtım kanallarına erişim konusunda destek sunmayı yatırım yaklaşımının parçası olarak konumlandırıyor.
Fiat Ventures FGV Capital çatısına geçti
Yeni fonun duyurusu şirketin marka ve organizasyon yapısındaki değişimle aynı döneme denk geldi.
Fiat Ventures yatırım faaliyetlerini yürütürken Fiat Growth şirketlere büyüme ve strateji danışmanlığı sunuyordu. İki yapı artık FGV Capital markası altında konumlandırılıyor.
Yatırım ve danışmanlık faaliyetleri operasyonel ve hukuki açıdan ayrı yapılar olarak faaliyet göstermeyi sürdürecek. Ortak marka altında ise girişimlerin finansman, büyüme ve dağıtım ihtiyaçlarını daha bütünleşik bir yaklaşımla desteklemek hedefleniyor.
FGV Capital’in ilk fonu 25 milyon dolar büyüklüğündeydi. İkinci fonun 35 milyon dolara ulaşması şirketin erken aşama fintek yatırımlarındaki sermaye kapasitesini de büyütüyor.
Fintek yatırımlarında seçicilik artıyor
FGV Capital’in yeni fonunun hedefinin üzerinde kapanması, küresel fintek yatırımlarının daha seçici hale geldiği bir dönemde gerçekleşti.
Son dönemde açıklanan yatırım verileri, toplam sermayenin belirli şirketler ve teknoloji alanlarında yoğunlaştığını gösteriyor. Yapay zeka, finansal altyapı, siber güvenlik ve farklı sektörlere gömülen finansal hizmet modelleri yatırımcıların ilgisini koruyan alanlar arasında yer alıyor.
FGV Capital’in yatırım tezinde de benzer bir yaklaşım görülüyor. Fonun odağında finansal teknolojiyi başka sektörlerin iş akışlarına taşıyan veya yapay zekayı doğrudan finansal ürün ve operasyonlara uygulayan girişimler bulunuyor.
Bu model erken aşama fintek girişimleri açısından yalnızca teknoloji geliştirme kapasitesinin yeterli olmadığı, dağıtım, gelir modeli ve belirli bir sektör problemine çözüm üretmenin giderek daha fazla önem kazandığı bir yatırım ortamına işaret ediyor.
FGV Capital’in 35 milyon dolarlık ikinci fonunda benim için en dikkat çekici nokta, fon büyüklüğünden çok yatırım tezinin yönü. Fintek artık kendi başına ayrı bir teknoloji kategorisi olmanın ötesine geçerek sağlık, ticaret ve yapay zeka gibi alanların altyapısına yerleşiyor. Bank of America ve MassMutual gibi finans kuruluşlarının fonun yatırımcıları arasında bulunması da erken aşama girişimler için sermaye ile potansiyel dağıtım kanallarının aynı yapıda buluşabileceğini gösteriyor. Türkiye’den global pazara açılmayı hedefleyen fintek girişimleri açısından da ürünün hangi finansal problemi çözdüğü kadar hangi sektöre gömüldüğü, nasıl ölçekleneceği ve güçlü dağıtım kanallarına nasıl ulaşacağı yatırım hikayesinin önemli parçaları haline geliyor.
