Enerjisa Enerji, 7 yıl vadeli ve 10 milyar TL tutarındaki tahvil ihracını Ak Yatırım aracılığıyla tamamladı. İşlem, reel sektörde bugüne kadar gerçekleştirilen en büyük ve en uzun vadeli tahvil ihracı olarak kayıtlara geçti. Şirket, sağlanan kaynağı dağıtım altyapısının modernizasyonu ve daha dayanıklı enerji sistemlerine yönelik yatırımlarda kullanacak.
Reel Sektörde Yeni Bir Eşik
Kamuyu Aydınlatma Platformu’na yapılan açıklamaya göre 7 yıl vadeli tahvil ihracı, ikinci yılın sonundan itibaren her yıl sonu kısmi ana para ödemeli yapı ile kurgulandı. İhraç, BIST TLREF endeksi değişimi + 150 baz puan seviyesinde fiyatlandı.
Piyasada ağırlıklı olarak 1 ila 2 yıl vadeli işlemler öne çıkarken, 7 yıl vadeli yapı hem büyüklüğü hem de süresi açısından yeni bir referans oluşturdu. Bu işlemle birlikte şirketin tedavüldeki toplam tahvil tutarı 34,6 milyar TL seviyesine ulaştı.
Yeni Tarife Dönemine Güçlü Finansal Zemin
Enerjisa Enerji, 5. tarife dönemine güçlü bir bilanço yapısıyla giriş yaptı. Artan elektrifikasyon, dijitalleşme ve enerji güvenliği ihtiyacı doğrultusunda dağıtım altyapısının güçlendirilmesi hedefleniyor. Sağlanan kaynak, Ayedaş, Başkent ve Toroslar dağıtım bölgelerindeki yatırımlarda değerlendirilecek.
Rekor büyüklükteki ihraç, şirketin yıllık yatırım hacminin yaklaşık üçte birine denk geliyor. Dağıtım iş kolunun düzenlemeye tabi ve öngörülebilir nakit akışı, uzun vadeli finansman modeliyle uyumlu bir yapı sunuyor.
Yönetimden Güven Mesajı
Enerjisa Enerji CEO’su Murat Pınar, işlemin yalnızca bir finansman adımı olmadığını, yatırım modeliyle uyumlu uzun vadeli bir finansal çerçeve sunduğunu belirtti. Pınar, küresel ve yerel dalgalanmaların sürdüğü ortamda bu vade ve büyüklükte bir işlemin tamamlanmasının şirketin finansal disiplinine duyulan güveni yansıttığını ifade etti.
Enerjisa Enerji CFO’su Philipp Ulbrich ise 7 yıl vade ve 10 milyar TL tutarın reel sektör için rekor niteliği taşıdığını vurguladı. Rekabetçi fiyatlama ve güçlü bilanço yapısının yatırımcı ilgisini desteklediğini belirten Ulbrich, şirketin farklı finansman araçlarına erişim kabiliyetini koruduğunu aktardı.
Ak Yatırım Genel Müdürü Mert Erdoğmuş, söz konusu ihraç ile hem tutar hem de vade bakımından tüm zamanların en büyük reel sektör borçlanma aracı ihracının gerçekleştirildiğini kaydetti. Ayrıca eşit taksitli ana para geri ödemesine sahip ilk borçlanma aracı olmasının işlemi ayrı bir noktaya taşıdığını ifade etti.
Enerjisa Enerji’nin 7 yıl vadeli 10 milyar TL’lik tahvil ihracı, Türkiye sermaye piyasalarında vade yapısının uzaması açısından önemli bir gösterge niteliği taşıyor. Reel sektörde uzun vadeli borçlanma araçlarının sınırlı olduğu bir ortamda gerçekleştirilen bu işlem, düzenlemeye tabi gelir modeli olan şirketler için örnek teşkil edebilir.Enerji altyapısı yatırımları yüksek sermaye gerektirirken öngörülebilir nakit akışı finansman tarafında avantaj yaratıyor. Uzun vadeli TL cinsi kaynakların artması, hem bilanço yönetimi hem de enerji dönüşümü yatırımlarının sürdürülebilirliği açısından kritik bir eşik anlamına geliyor. Bu adım, sermaye piyasalarının derinleşmesine katkı sunabilecek potansiyel taşıyor.
