Avustralya’nın finansal düzenleyicisi ASIC, 155 milyon dolarlık müşteri varlığının yönetiminde ciddi ihlaller tespit etmesinin ardından MWL Financial Services’in lisansını iptal etti. Şirketin Genel Müdürü Nicholas Maikousis de 10 yıl süreyle finansal hizmetlerden men edildi.
ASIC’in yürüttüğü soruşturmada, MWL’in 2021’den itibaren telepazarlamacılarla birlikte “düşük maliyetli danışmanlık projesi” adı altında yatırımcıların emeklilik fonlarını Shield Master Fund adlı fona yönlendirdiği ortaya çıktı. 750’den fazla yatırımcı, Eylül 2021 ile Şubat 2024 arasında bu fona para aktardı.
Regülatörün bulgularına göre, MWL danışmanlarına verilen standart tavsiye belgeleri Shield’ın geçmiş performansı hakkında yanıltıcı bilgiler içeriyordu. Ayrıca fon, şirketin onaylı yatırım listesine alınmadan önce yeterli incelemeden geçirilmemişti.
Çıkar Çatışmaları ve Gizli Teşvikler
ASIC, MWL’in Shield’ı öneren finansal danışmanlara açıklanmayan bonus ödemeleri yaptığını, ayrıca bazı belgelerde lead generator ilişkilerini müşterilere beyan etmediğini tespit etti. Kurum, Maikousis’in projeyi hayata geçirmekle kalmadığını, aynı zamanda yatırım komitesinde aktif rol alarak sürecin “itici gücü” olduğunu belirtti.
ASIC Başkan Yardımcısı Sarah Court, “Müşteriler finansal danışmanlardan aldıkları tavsiyelerin çıkarlarına uygun olacağına güvenebilmelidir. Çıkar çatışmalarını yönetememek, yanlış ürün tavsiyelerinin önünü açar” dedi.
Hukuki Mücadele Başladı
MWL ve Maikousis, ASIC’in kararına itiraz ederek İdari İnceleme Mahkemesi’nde acil durdurma talebiyle dava açtı. SLF Lawyers ortağı John Gdanski, kararın “yanlış” olduğunu savundu ve 35 yıllık kariyeri boyunca Maikousis’in sicilinde sorun bulunmadığını belirtti.
ASIC ayrıca, MWL’in uyum yöneticisi Robert John Tohill’i de 5 yıl süreyle yasakladı. Tohill, Shield performansını yanlış yansıtan belgelerin onay sürecinde görev almıştı.
Daha Geniş Kapsamlı Soruşturma
ASIC, Shield fonuyla bağlantılı çok sayıda tarafı mercek altına aldı. Fonun sorumlu varlık yöneticisi Keystone Asset Management tasfiye edilirken, Macquarie Investment Management ve Equity Trustees Superannuation gibi kurumların da süreçteki rolü inceleniyor. Ağustos 2024’te ASIC, Equity Trustees’e karşı hukuki süreç başlatmıştı.
Shield fonu, Şubat 2022’den bu yana en az 5.800 yatırımcıdan 480 milyon dolardan fazla kaynak topladı. Haziran 2024’te fonun varlıkları mahkeme kararıyla donduruldu.
ASIC, MWL’in 25 Ağustos 2026’ya kadar Avustralya Finansal Şikâyetler Kurumu üyesi olarak kalacağını açıkladı. Bu süreçte yatırımcılar ücretsiz şekilde şikâyet başvurusu yapabilecek.
Bu gelişme, Avustralya finans piyasalarında gözetim ve denetimin ne kadar kritik olduğunu bir kez daha ortaya koyuyor. Yatırım fonlarının agresif satış yöntemleri, müşteri çıkarlarını gözetmeyen teşvik modelleri ve zayıf denetim zinciri, yatırımcı güvenini sarsıyor. ASIC’in sert müdahalesi, sadece bireysel yatırımcıların korunması açısından değil, finansal danışmanlık sektörünün güvenilirliği için de önemli bir mesaj niteliğinde. Fintek ve dijital yatırım platformlarının hızla yaygınlaştığı günümüzde, çıkar çatışmalarını engellemeyen modellerin sürdürülebilirliği giderek daha fazla sorgulanıyor.
