Tokenize menkul kıymet piyasalarına altyapı sağlayan tZERO, Nasdaq’ta FGII koduyla işlem gören FG Imperii Acquisition Corp. ile birleşerek halka açılmak üzere bağlayıcı anlaşma imzaladı. İşlem tZERO’ya 350 milyon dolarlık yeni sermaye öncesi öz sermaye değerlemesi biçerken birleşmenin 2027’nin başlarında tamamlanması hedefleniyor.
tZERO ve özel amaçlı satın alma şirketi FG Imperii Acquisition Corp., 31 Ekim’de imzaladıkları birleşme anlaşmasını 2 Kasım’da kamuoyuna duyurdu. İşlemin tamamlanmasının ardından birleşik şirketin hisselerinin NYSE American’da TZRO koduyla işlem görmesi planlanıyor. Mevcut tZERO hissedarlarının paylarının tamamını birleşik şirkete aktarması bekleniyor.
İşlem tZERO’yu 350 milyon dolar yeni sermaye öncesi öz sermaye değeri üzerinden değerlendiriyor. Bu tutarın 25 milyon dolara kadarlık bölümü belirlenen hedeflerin gerçekleşmesine bağlı. FG Imperii’nin hesaplarında bulunan yaklaşık 231 milyon dolara kadar nakit de birleşik şirkete aktarılabilecek. Ancak bu rakam, SPAC yatırımcılarının geri alım hakları ve işlem giderleri nedeniyle tZERO’ya kesin olarak girecek sermaye tutarını göstermiyor.
Tokenizasyon Altyapısını Büyütmeyi Hedefliyor
tZERO, tokenize menkul kıymetlerin ihracı, transferi, alım satımı, saklanması, takası ve mutabakatına yönelik düzenlemeye tabi altyapı sağlıyor. Şirket ayrıca finans kuruluşlarının kendi markaları altında dijital piyasa hizmetleri sunabilmesi için API ve white-label çözümler geliştiriyor. İşlemden elde edilecek net kaynağın bilanço yapısını güçlendirmek, teknoloji ve düzenlemeye tabi altyapıyı genişletmek, yeni ürünleri desteklemek ve ticari büyümeyi hızlandırmak için kullanılması planlanıyor.
tZERO’nun halka açılma planı, şirketin kurumsal finans dünyasıyla son dönemde geliştirdiği ilişkilerin ardından geliyor. FintekWins’te daha önce yayımladığımız ICE ve tZERO Tokenize Menkul Kıymet Altyapısı İçin Anlaştı haberinde, Intercontinental Exchange ile kurulan teknoloji iş birliği ve tZERO’nun tokenizasyon altyapısının genişletilmesine yönelik planları aktarmıştık.
İşlemin Tamamlanması Onaylara Bağlı
tZERO ve FG Imperii yönetim kurulları birleşmeyi oy birliğiyle onayladı. tZERO’nun tamamen sulandırılmış sermayesinin yaklaşık yüzde 62’sini temsil eden hissedarlardan da destek anlaşmaları alındı. Buna karşılık birleşmenin tamamlanması hissedar onayları, gerekli düzenleyici işlemler, SEC’e sunulacak Form S-4 kayıt bildiriminin yürürlüğe girmesi ve NYSE American kotasyon onayı dahil çeşitli koşullara bağlı.
tZERO’nun halka açılma hamlesi, tokenizasyon altyapısında faaliyet gösteren şirketlerin sermaye piyasalarına erişiminde yeni bir aşamaya işaret ediyor. Buradaki önemli ayrım, 350 milyon doların şirkete aktarılacak yatırım tutarı olmaması ve TZRO hisselerinin henüz borsada işlem görmemesi. Planlanan birleşme tamamlanırsa tZERO, tokenize finansal piyasalar için geliştirdiği düzenlemeye tabi altyapıyı halka açık şirket yapısı altında büyütme fırsatı elde edecek.
