TP ICAP Group, tahvil veri sağlayıcısı Neptune Networks’ü satın aldığını duyurdu.
TP ICAP Group, küresel sabit getirili menkul kıymetler piyasasında önemli bir adım atarak tahvil veri sağlayıcısı Neptune Networks’ü satın aldığını ve aralarında Barclays, BNP Paribas, Citi, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, ING, J.P. Morgan, Morgan Stanley ve UBS’in yer aldığı dokuz büyük yatırım bankasıyla ortaklık kurduğunu açıkladı. Bu bankalar, birleşik yapının yüzde 30’luk hissesini elinde tutacak.
Satın alma işlemi, Neptune’un gerçek zamanlı tahvil veri ağı ile TP ICAP’ın Liquidnet adlı elektronik işlem platformunun entegrasyonunu kapsıyor. Bu birleşme, şirketin ifadesiyle “dealer-to-client” yani satıcıdan müşteriye doğrudan kredi ticaretinde eksiksiz bir altyapı sunmayı hedefliyor.
TP ICAP Üst Yöneticisi Nicolas Breteau, “Neptune, hem satıcı tarafı hem de yatırımcı tarafıyla güçlü bağlantılara sahip istisnai bir platform. Liquidnet’in geniş müşteri erişimini en önde gelen likidite sağlayıcılarla birleştirerek tarafları zahmetsiz ve şeffaf bir şekilde birbirine bağlıyoruz” açıklamasında bulundu.
1,2 Trilyon Dolarlık Tahvil Ağı
Neptune, günlük olarak 250 binin üzerinde tahvil envanteri işleyerek, toplamda 1,2 trilyon doların üzerinde nominal likidite sunuyor. Şirket, toplam 55 trilyon dolar büyüklüğünde varlık yöneten yatırım kuruluşlarına 34 farklı satıcı kurumdan veri sağlıyor.
Bu gelişme, elektronik tahvil ticaretinin artan hacmiyle paralel ilerliyor. 2024 yılı Kasım ayı itibarıyla, ABD yatırım sınıfı ve yüksek getirili tahvillerdeki elektronik işlemler, toplam işlem hacminin yüzde 43’üne ulaşarak 2015’teki yüzde 19 ve yüzde 2’lik oranlara kıyasla büyük bir artış gösterdi.
Rekabet ve Likidite Vurgusu
Deutsche Bank Avrupa Kredi İşlemleri Başkanı Jonathan Moore, “Neptune ve Liquidnet birleşimi, mevcut veri ve işlem çözümlerine güçlü alternatifler sunacak. Satıcı topluluğuyla kurulan yakın bağlar ve yatırımcı tarafıyla kurulan sağlam ilişkiler bu girişimi farklılaştıracak” dedi.
J.P. Morgan’dan Nick Adragna, işlemin sabit getirili menkul kıymetler piyasasında rekabeti artırma ve likiditeyi derinleştirme potansiyeline sahip olduğunu belirtti. BNP Paribas’tan Peter Rafferty ise birleşmeyi “kredi piyasalarının evriminde önemli bir adım” olarak değerlendirdi.
Neptune CEO’su Byron Cooper-Fogarty, “Liquidnet’in sabit gelirli varlıklar alanındaki kaynakları, yetkinliği ve uzmanlığı, Neptune’un gerçek zamanlı yüksek kaliteli veri sağlama gücünü tamamlayacak” ifadelerini kullandı.
Teknoloji Odaklı Entegrasyon
Yeni yapı, Neptune’un standartlaştırılmış ve doğrudan işlem sistemlerinden gelen gerçek zamanlı veri akışlarını, Liquidnet’in güçlü işlem altyapısıyla bütünleştiriyor. Bu veri akışı, hem emir yönetimi sistemleri hem de işlem yönetimi sistemleri aracılığıyla erişilebiliyor.
TP ICAP, 2021’de 700 milyon dolar karşılığında Liquidnet’i satın almış ve bu alandaki elektronik ticaret kapasitesini büyütme stratejisini başlatmıştı. Şirketin küresel çapta 28 ülkede 60’tan fazla ofisi bulunuyor ve ICAP, Tullett Prebon, PVM, Liquidnet ve Parameta Solutions gibi markalar altında hizmet veriyor.
TP ICAP’ın Neptune Networks satın alımı, sabit getirili menkul kıymet piyasalarının veri ve işlem tarafında teknolojik yakınsamanın geldiği noktayı gözler önüne seriyor. Yatırım bankalarının hissedar olarak platforma dahil olması, yalnızca bir teknoloji ortaklığı değil; aynı zamanda piyasanın yönünü çizen stratejik bir mutabakat anlamına geliyor. Rekabeti artıracak bu yeni yapı, tahvil ticaretinde şeffaflık ve likiditeyi temel öncelikler haline getiriyor. Elektronikleşmenin getirdiği bu dönüşüm, piyasa aktörleri için veriye dayalı karar almayı artık bir zorunluluk haline getiriyor.
