Tokenizasyon ve Uyumluluk, Gömülü Ticaret Finansmanının Geleceğini Belirliyor

Ticaret finansmanında tokenizasyon ve gömülü finans çözümlerinin yükselişini yazımızda bulabilirsiniz.

Ticaret savaşları, tedarik zinciri dönüşümleri ve küresel ekonomik belirsizliklerin ötesinde, uluslararası ticaretin sürdürülebilirliği bir sabite bağlı kalıyor: ticaret finansmanı. İhracatçılar ve ithalatçılar arasındaki ödeme süreçlerini kolaylaştıran ticaret finansmanı; akreditiflerden sipariş formlarına, alacak faktoringinden kısa vadeli kredilere kadar birçok finansal aracı kapsıyor ve hem yerel hem de uluslararası ticarette kritik rol oynuyor.

Dünya Ticaret Örgütü’nün verilerine göre, küresel ticaretin yüzde 90’ı ticaret finansmanı çözümlerine dayanıyor. 9.7 trilyon dolarlık pazarın yaklaşık yüzde 70’i ise hâlâ bankaların hakimiyetinde. Ancak fintech şirketleri ve yeni nesil platformlar, bu alandaki verimsiz, zaman alıcı ve manuel süreçlere çözüm sunmak amacıyla piyasada hızla yer almaya başladı.

KOBİ’ler İçin Zorluklar ve Fırsatlar

Ticaret finansmanı, özellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ) için büyümenin ve satış çeşitliliğinin anahtarı olarak görülüyor. Dünya Bankası’nın yayınladığı rapora göre, bu tür finansmanlar ihracatçıların pazara giriş stratejilerini desteklerken, bilançolarını da güçlendiriyor. Ancak ABD’deki küçük işletmelerin büyük bölümü mevcut sistemleri “külfetli ve erişimi zor” olarak nitelendiriyor. Üretim sektöründeki KOBİ’lerin yüzde 32’si, hizmet sektöründeki KOBİ’lerin ise yüzde 46’sı ticaret finansman süreçlerini zorlayıcı buluyor. Dahası, KOBİ’lerin yaptığı ticaret finansmanı taleplerinin yarısı reddediliyor.

Gömülü Finans ve Tokenizasyonun Yükselişi

Gömülü finansmanın yaygınlaşması, özellikle de blokzincir destekli tokenizasyon teknolojisinin öne çıkması, ticaret finansmanının daha verimli, şeffaf ve hızlı hale gelmesini sağlıyor. Akreditifler, alacaklar veya taşıma belgeleri gibi fiziksel evrakların dijital temsillere dönüştürülmesi, işlemlerin anında doğrulanmasına ve otomatik akışlarla güvenli şekilde gerçekleştirilmesine imkân tanıyor. Token’ların programlanabilir yapısı sayesinde, akıllı sözleşmeler aracılığıyla ödeme işlemleri yalnızca önceden belirlenen şartlar sağlandığında otomatik olarak başlatılabiliyor.

Buna örnek olarak, Citi Token Services for Cash adlı platform, Singapur ile New York arasında pilot uygulama sürecinin ardından Ekim ayında ticari kullanıma açıldı. Banka şu açıklamayı yaptı: “Dağıtık defter teknolojisi ve akıllı sözleşmeler kullanarak geliştirdiğimiz patentli programlanabilir ödeme ve likidite platformu, maliyetleri azaltırken süreçleri sadeleştiriyor.”

Bir diğer örnekte ise, Standard Chartered’ın kurumsal girişim kolu SC Ventures, fintech girişimi SWIAT ve dijital altyapı sağlayıcısı Olea ile birlikte blokzincir üzerinde tedarikçi finansmanı sağlamak üzere iş birliği yaptı. İlk tokenlaştırılmış alacak DekaBank tarafından finanse edildi.

Zorluklar ve Uyumluluk Sorunları

Bununla birlikte, tokenizasyonun ticaret finansmanında yaygınlaşması önünde bazı engeller de bulunuyor. Uluslararası Ödemeler Bankası’nın (BIS) yayımladığı raporda, özel girişimlerin çok varlıklı, 7/24 erişilebilir, izlenebilir ve programlanabilir altyapılar oluşturduğuna dikkat çekiliyor. Ancak piyasa içindeki parçalanmış yapı ve düşük birlikte çalışabilirlik seviyesi, bu girişimlerin potansiyel faydalarını sınırlayabilir.

Raporda şu ifadelere yer veriliyor: “Farklı sağlayıcılar tarafından geliştirilen merkezi ya da merkeziyetsiz defterler, birlikte çalışabilirlikten yoksun kalırsa tokenizasyonun sağladığı avantajlar yeterince değerlendirilemeyebilir. Parçalanma, sürtünmelerin azaltılmasını ve yenilikçi kullanım senaryolarının geliştirilmesini engeller.”

Bu nedenle, standart mesajlaşma formatları ve birleşik defter protokolleri, sistemler arası uyumu artırmak ve kullanıcıların farklı altyapılarda sorunsuz işlem yapmasını sağlamak adına kritik önemde.

Ticaretin dijitalleştiği ve sınır ötesi işlemlerin hız kazandığı bir çağda, gömülü ticaret finansmanı yalnızca finansal ürünlerin yeniden paketlenmesi değil; küresel ekonominin yeniden yapılandırılma biçimidir. Tokenizasyon teknolojisinin sunduğu doğrulama, izlenebilirlik ve otomasyon olanakları, özellikle KOBİ’ler için devrim niteliğinde. Ancak bu dönüşümün başarısı, yalnızca teknik yeterliliğe değil; sistemler arası uyumluluk ve küresel iş birliği düzeyine de bağlı. Gömülü finansmanın geleceği, parçalı sistemleri birleştiren ortak dijital dilin inşasında gizli.