Kanada ödeme sektörünün en büyük oyuncularından Moneris, yaklaşık 2 milyar Kanada doları bedelle el değiştiriyor. Royal Bank of Canada ve Bank of Montreal, ortak sahip oldukları ödeme şirketini teknoloji yatırımlarına odaklanan özel sermaye şirketi Francisco Partners’a satmak üzere anlaşmaya vardı.
İşlemin tamamlanması düzenleyici onaylara bağlı. Satış gelirinin RBC ve BMO arasında eşit paylaşılması planlanıyor.
Moneris’in ölçeği, anlaşmayı sıradan bir şirket satışının ötesine taşıyor. Şirket Kanada genelinde 325 binden fazla ticaret noktasına ödeme kabul ve yönetim hizmeti sunuyor. Moneris altyapısının ülkedeki yaklaşık her üç işlemden birine temas ettiği belirtiliyor.
Francisco Partners Moneris’i Devralıyor
Moneris, RBC ve BMO tarafından 2000 yılında kuruldu. Şirket zaman içinde kart kabulünden ödeme işlemeye, POS çözümlerinden e-ticaret altyapısına kadar genişleyen bir hizmet portföyü oluşturdu.
Yeni anlaşmayla Moneris’in tamamı Francisco Partners’ın kontrolüne geçecek.
Teknoloji ve finansal hizmetler alanındaki yatırımlarıyla bilinen Francisco Partners, satın alma sonrasında Moneris’in ödeme teknolojileri ve ürün geliştirme kapasitesini büyütmeyi hedefliyor.
İşlemin yaklaşık 2 milyar Kanada doları tutarında nakit bedelle gerçekleştirilmesi planlanıyor. Bu rakam yaklaşık 1,44 milyar ABD dolarına karşılık geliyor.
RBC ve BMO Moneris ile Çalışmayı Sürdürecek
Satış, RBC ve BMO’nun Moneris ile ticari ilişkisini tamamen sona erdirmiyor.
İki banka, işlem tamamlandıktan sonra da Moneris ile uzun vadeli münhasır yönlendirme anlaşmaları kapsamında çalışmayı sürdürecek. Böylece bankaların ticari müşterileri için ödeme çözümlerinde Moneris önemli bir iş ortağı olmaya devam edecek.
Bu yapı anlaşmanın dikkat çeken yönlerinden biri.
RBC ve BMO şirket sahipliğinden çıkarken ödeme hizmetlerini kendi müşteri ekosistemlerinin içinde tutabilecek. Moneris ise banka ortaklığından bağımsız bir yapıda teknoloji yatırımlarına ve büyüme planlarına odaklanabilecek.
BMO Satıştan 600 Milyon Kanada Doları Kazanç Bekliyor
İşlemin bankaların finansalları üzerinde de doğrudan etkisi olacak.
BMO, satışın tamamlanması halinde yaklaşık 600 milyon Kanada doları vergi sonrası kazanç elde etmeyi bekliyor. Bankanın CET1 sermaye oranında yaklaşık 15 baz puanlık iyileşme öngörülüyor.
RBC ve BMO’nun satış gelirini eşit paylaşması planlanıyor.
Bankaların ödeme şirketindeki hisselerini nakde dönüştürürken Moneris ile dağıtım ilişkisini koruması, finans kuruluşlarının ödeme altyapılarındaki sermaye kullanımını yeniden değerlendirdiği daha geniş dönüşümle de örtüşüyor.
Ödeme Sektöründe Sahiplik Yapıları Değişiyor
Moneris anlaşmasının küresel ödeme sektörü açısından dikkat çekici tarafı, merchant acquiring ve ödeme teknolojileri alanındaki büyük ölçekli varlıkların yatırım şirketlerinin odağında kalmaya devam etmesi.
Ödeme kabul işi artık yalnızca kart işleminin gerçekleşmesini sağlayan altyapıdan oluşmuyor. Yazılım, veri, sahtekarlık önleme, çok kanallı ticaret ve işletme yönetimi hizmetleri aynı ekosistemde birleşiyor.
Bu dönüşüm büyük ödeme işlemcilerini teknoloji yatırımcıları açısından daha değerli hale getiriyor.
Moneris gibi geniş iş yeri ağına sahip şirketlerde mevcut işlem hacminin yanında müşterilere sunulabilecek yeni yazılım ve finansal hizmetler de büyüme alanı yaratıyor.
Francisco Partners’ın satın alması bu nedenle Kanada pazarının sınırlarını aşan bir ödeme teknolojisi yatırımı olarak okunabilir.
Bankalar Ödeme İşinde Yeni Model Arıyor
RBC ve BMO’nun Moneris’teki ortaklığını sona erdirirken şirketle ticari bağlarını koruması, bankaların ödeme sektöründeki konumlanmasına ilişkin önemli bir model sunuyor.
Bankalar ödeme hizmetlerini müşterilerine sunmayı sürdürüyor ancak altyapının tamamına sahip olmak zorunda kalmıyor.
Bu yaklaşım sermayenin ana bankacılık faaliyetlerine yönlendirilmesini kolaylaştırırken ödeme teknolojisinin geliştirilmesini uzmanlaşmış bir şirketin sorumluluğuna bırakıyor.
Küresel ölçekte bankalar, fintekler ve teknoloji yatırımcıları arasındaki sınırların yeniden çizildiği bir dönemde Moneris işlemi bu dönüşümün büyük ölçekli örneklerinden biri oldu.
Moneris satışında en dikkat çekici unsur 2 milyar Kanada dolarlık bedelden çok, RBC ve BMO’nun şirket sahipliğinden çıkarken ödeme ekosistemiyle bağını koruması.
Bu yapı bankaların ödeme teknolojilerine bakışındaki değişimi iyi anlatıyor. Merchant acquiring yüksek işlem hacmi yaratan güçlü bir iş kolu olsa da sürekli teknoloji yatırımı, ürün geliştirme ve yoğun rekabet gerektiriyor.
Bankalar açısından her teknoloji katmanına doğrudan sahip olmak yerine güçlü bir sağlayıcıyla uzun vadeli ticari ilişki kurmak daha verimli bir modele dönüşebiliyor.
Francisco Partners açısından ise Moneris’in değeri yalnızca 325 binden fazla ticaret noktasından gelmiyor. Bu müşteri tabanı yeni ödeme ürünleri, yazılım hizmetleri ve veri odaklı çözümler için geniş bir dağıtım kanalı sunuyor.
Türkiye açısından da anlaşmanın izlenmeye değer tarafı burada. Bankalar ile ödeme kuruluşları arasındaki ilişkiler büyüdükçe sahiplik, ortaklık ve servis sağlayıcılığı modelleri de çeşitleniyor. Önümüzdeki dönemde ödeme altyapısında kimin teknolojiye sahip olduğu kadar, müşteri ilişkisini ve dağıtım kanalını kimin kontrol ettiği daha önemli hale gelebilir.
