MainStreet Financial, BaaS stratejisinden resmen vazgeçtiğini açıkladı.
MainStreet Financial, dört yıllık bir sürecin ardından Banking-as-a-Service (BaaS) stratejisinden resmen vazgeçtiğini açıkladı. Şirketin fintech iştiraki olan Avenu’nun kapatılması, 2025’in ilk çeyrek finansal raporlarıyla birlikte duyuruldu.
Avenu, MainStreet’in gömülü finans çözümleri alanına giriş yapmak amacıyla sıfırdan inşa ettiği, düzenleyici uyum odaklı ve bankanın çekirdek sistemleriyle entegre şekilde çalışan bir platform olarak konumlanmıştı. Ancak tüm bu altyapı yatırımlarına rağmen, Avenu istenilen mali hedeflere ulaşamadı. 2024 sonunda yalnızca 41 milyon dolar mevduat seviyesine ulaşan girişim, üç yıl için öngörülen 200 milyon dolarlık hedefin oldukça gerisinde kaldı. Aynı dönemde 3.6 milyon dolarlık zarar açıklanması, sürdürülebilirlik konusundaki soru işaretlerini artırdı.
Stratejik Yeniden Yapılanma ve Maliyet Düşüşü
Avenu’nun faaliyetlerini sonlandırma kararı, 2024’ün son çeyreğinde gerçekleşen yazılım varlıklarının değer düşüklüğü sonrası geldi. 19.7 milyon dolarlık bu zarar yazımı, ana şirket MainStreet’in çeyrek bazda 10 milyon dolarlık kayıp açıklamasına neden oldu. Bu gelişme, bankanın odağını tekrar geleneksel bölgesel bankacılık modeline çevirdiğini gösteriyor.
Avenu’nun kapanmasıyla birlikte, bankanın faiz dışı giderlerinde kayda değer bir düşüş bekleniyor. 2025’in ikinci çeyreği için 12.5 milyon dolara düşmesi öngörülen giderlerin, yıl sonuna doğru 11.5 milyon dolara kadar gerilemesi planlanıyor. Bu tasarrufların, hisse başı kazanç ve özkaynak kârlılığı gibi temel finansal göstergelere olumlu yansıması bekleniyor.
Sektörde Benzer Gelişmeler Yaşanıyor
MainStreet’in BaaS faaliyetlerinden çıkışı, sektörde benzer zorluklar yaşayan diğer bölgesel bankaların adımlarını takip ediyor. 2024’ün sonlarında Blue Ridge Bancshares ve daha önce Financial Institutions gibi bankalar da bu pazardan çekilme kararı almıştı. Her ne kadar MainStreet herhangi bir düzenleyici engelle karşılaşmasa da, Avenu ile sürdürülebilir gelir elde etmek mümkün olmadı. Özellikle cannabis sektörüne yönelik bir uygulama ile yapılan son manevra da olumlu sonuç vermedi.
Buna rağmen, MainStreet 2025’in ilk çeyreğinde 2.5 milyon dolarlık net gelir açıkladı. Bu başarıda fonlama maliyetlerinin yönetimi ve istikrarlı kredi portföyü etkili oldu. Bankanın takipteki kredileri toplam kredilerin %1.18’ine düşerken, 11.2 milyon dolarlık ticari gayrimenkul riskinin ikinci çeyrekte çözülmesi bekleniyor.
MainStreet’in Avenu ile yaşadığı deneyim, gömülü finans ve BaaS alanında fırsat kadar risk de barındırdığını net biçimde ortaya koyuyor. Regülasyonlara uygunluk tek başına başarıyı garanti etmiyor; pazar ihtiyaçlarına yanıt veren, sürdürülebilir iş modelleri yaratmak kritik önem taşıyor. Avenu’nun kapanışı, fintek odaklı stratejilerin her zaman kalıcı bir başarıya dönüşemeyeceğini gösteren somut bir örnek olarak sektörde yankı buluyor.
