Bain&Company, 2025 Küresel M&A Raporu’nu yayımladı.
Dünya genelinde birleşme ve satın alma (M&A) piyasası 2024 yılında büyüme eğilimi göstererek işlem değerini 3,6 trilyon dolara çıkardı. 2023 yılına kıyasla yüzde 13’lük bir artış yaşanırken, işlem hacmi de yüzde 9 büyüdü. Bain & Company tarafından yayınlanan 2025 Küresel M&A Raporu, sektördeki yükselişin nedenlerini, geleceğe yönelik beklentileri ve öne çıkan yatırım trendlerini analiz ediyor.
M&A Faaliyetlerinde 2025 Yılında Canlanma Bekleniyor
Son üç yıldır küresel birleşme ve satın alma piyasasında görülen durgunluk, faiz oranlarındaki düşüş ve düzenleyici engellerin hafiflemesiyle 2025 yılında hareketlenme sinyalleri veriyor. Bain & Company, özellikle teknoloji alanındaki dönüşüm, küreselleşme sonrası dinamikler ve değişen kârlılık beklentilerinin şirketleri yeni satın alma ve birleşmelere yönlendireceğini öngörüyor.
Bain & Company Ortağı Volkan Kara, küresel M&A piyasasına ilişkin şu değerlendirmeyi yapıyor:
“Birleşme ve satın alma faaliyetleri doğası gereği döngüseldir ve piyasanın bir toparlanma sürecine girdiğine inanıyoruz. Geçtiğimiz yıl sınırlı bir iyileşme görmüş olsak da, son üç yıldır karşılaşılan zorluklar nedeniyle işlem hacmi, küresel GSYİH’ye oranla tarihsel olarak düşük seviyelerde seyretmeye devam ediyor. Ancak bu durgunluk döneminde en iyi şirketler kararlılıkla ilerlemeyi sürdürdü, elverişsiz piyasa koşullarında nasıl yol alacaklarını öğrendi ve inorganik büyüme sağladı. Şimdi, bu zorlukların etkisi azalırken, daha fazla şirket uyum sağlamayı öğrenenlerin arasına katılacak.”
Üretken Yapay Zekâ M&A Süreçlerinde Önemli Bir Rol Oynayacak
Bain & Company’nin 300’den fazla birleşme ve satın alma uzmanıyla gerçekleştirdiği anket, M&A profesyonellerinin yüzde 21’inin üretken yapay zekâyı aktif olarak kullandığını ortaya koyuyor. Her üç kişiden biri ise yıl sonuna kadar üretken yapay zekâyı işlem süreçlerine entegre etmeyi planlıyor.
Bain & Company Ortağı Armando Guastella, yapay zekânın birleşme ve satın alma süreçlerindeki etkisini şu sözlerle açıklıyor:
“Üretken yapay zekanın etkisi iki yönlü olacak: Üretken yapay zeka bir yandan, iş yapış biçimlerini dönüştürerek, erken benimseyen şirketlerin daha hızlı ve daha derin içgörülere ulaşarak rekabet avantajı elde etmesini sağlıyor. Öte yandan, iş modellerini ve süreçleri yeniden şekillendirerek, şirketlerin görece değerini artırma potansiyeline sahip ve gelir yaratımı ile maliyet yapıları arasındaki dengede net bir dönüşüm yaratıyor.”
Bain & Company, önümüzdeki 12 ay içinde üretken yapay zekâyı erken benimseyen şirketlerin birleşme ve satın alma süreçlerinde yüzde 20 oranında zaman tasarrufu sağlamasını bekliyor. Yapay zekâ destekli araçlar, kaynak bulma, durum tespiti, entegrasyon ve varlık satışı gibi süreçleri hızlandırarak M&A işlemlerini daha verimli hale getirecek.
Sektörlere Göre M&A Trendleri
Bain & Company’nin raporu, 12 sektör ve 10 bölgede stratejik birleşme ve satın alma trendlerini detaylandırıyor. Öne çıkan başlıklar arasında şunlar bulunuyor:
- Tüketici Ürünleri: 2024’te birleşme ve satın alma işlemlerinin değeri yüzde 19 oranında geriledi. Birçok şirket, portföylerini daraltarak düşük büyüme gösteren varlıklarını elden çıkarmaya yöneldi.
- Enerji ve Doğal Kaynaklar: 2024 yılında 400 milyar doların üzerinde birleşme ve satın alma işlemi gerçekleşti, bu son üç yılın en yüksek rakamı oldu.
- Finansal Hizmetler: 2024 yılında toplam işlem değeri 309 milyar dolara ulaştı. Bankalar ve finansal kuruluşlar ölçeklerini büyütmek için M&A süreçlerini hızlandırdı.
- Medya ve Eğlence: Büyük teknoloji şirketleri, geleneksel medya kuruluşlarını satın alarak sektörde konsolidasyonu hızlandırdı.
- Otomotiv ve Mobilite: 2024’te birleşme ve satın alma işlemleri büyük ölçüde yavaşladı, ancak şirketlerin kendi başlarına rekabet etmekte zorlanması nedeniyle bu alanda hareketlenme bekleniyor.
2025 Yılında Şirketler İçin Stratejik Satın Almalar Kritik Hale Gelecek
Rapor, küreselleşme sonrası ekonomi ve değişen kâr algoritmalarının, şirketlerin birleşme ve satın alma stratejilerini yeniden şekillendireceğini belirtiyor. Yatırımcılar ve şirket yöneticileri, uzun vadeli büyüme fırsatlarını kaçırmamak adına piyasa dalgalanmalarına rağmen satın alma işlemlerine devam edecek.
Bain & Company’nin 2025 Küresel M&A Raporu, küresel birleşme ve satın alma faaliyetlerinin yeniden hız kazanacağını ve özellikle yapay zekânın bu süreçte kritik bir rol oynayacağını gösteriyor. Şirketler, değişen piyasa dinamiklerine hızla uyum sağlamak ve rekabet avantajlarını korumak adına daha fazla stratejik satın alma ve birleşmeye yöneliyor. 2025 yılı, yatırımcıların yeni fırsatları değerlendirdiği, teknoloji dönüşümünün birleşme ve satın alma stratejilerinin merkezine oturduğu bir yıl olmaya aday.
