JPMorgan, özel kredi kredilendirme verilerini düzenleyici kurumlarlarla paylaşmama kararı aldı.
ABD’nin en büyük bankalarından JPMorgan Chase, özel kredi kredilendirme verilerini düzenleyicilerle paylaşmayı reddetti. Financial Times’ın 15 Şubat tarihli haberine göre, bu karar Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) gibi düzenleyici kurumların, bankalar, yatırım şirketleri ve hızla büyüyen özel kredi sektörü arasındaki bağlantıları analiz etme çabalarını zorlaştırıyor.
JPMorgan, 133 Milyar Dolarlık Krediyi Kategorilere Ayırmadan Bildirdi
Düzenleyiciler, ABD’deki büyük bankalardan 4 Şubat’a kadar yıl sonu itibarıyla “banka dışı finansal kuruluşlara” olan kredi risklerini detaylandırmalarını talep etti. Çoğu büyük banka bu talebe uyarken, JPMorgan Chase sunduğu raporda 133 milyar dolarlık banka dışı kredilerini kategorilere ayırmadan “diğer” başlığı altında topladı.
Bu tutar, ABD’deki en büyük birkaç banka hariç, ülkenin geri kalan tüm büyük bankalarının toplam kredilerinden daha fazla. JPMorgan’a yakın kaynaklar, bankanın FDIC’ye sunduğu veriler ile Federal Rezerv’e sunduğu raporlar arasındaki farklılıkların operasyonel risk yaratabileceğini düşündüğü için bu kararı aldığını belirtti.
Gölge Bankacılık Sistemi ve Regülasyon Riski
Özel kredi pazarı günümüzde 2 trilyon dolarlık bir büyüklüğe ulaşmış durumda ve pek çok büyük banka, banka dışı finans kuruluşlarıyla ortaklık kurarak bu sektörde faaliyet gösteriyor. New York Üniversitesi Stern İşletme Fakültesi’nden Viral Acharya, bu alandaki risklere dikkat çekerek, “Banka dışı kuruluşlar, büyük ABD bankalarının en önemli ve potansiyel olarak en riskli borçluları haline geldi” dedi.
ABD Merkez Bankası (Fed), yalnızca düzenli stres testlerinden geçen bankaların risk profiline dair net bir görüşe sahip olduğunu belirtiyor. Ancak FDIC, Para Birimi Denetleme Ofisi (OCC) ve diğer düzenleyici kurumlar, banka dışı finans kuruluşlarının yarattığı riskleri analiz etmekte zorluk çekiyor.
ABD’de Finansal Düzenlemelerde Değişim Kapıda
Özellikle “gölge bankalar” olarak bilinen banka dışı finansal kurumlar (NBFI’ler) konusunda düzenleyicilerin endişeleri giderek artıyor. 2024 yazında, Finansal İstikrar Kurulu Başkanı Klaas Knot, “piyasa stresi ve likidite sıkışıklıklarının” banka dışı finans kuruluşlarıyla bağlantılı olduğunu belirterek sektörde daha sıkı düzenlemelerin gerekliliğine dikkat çekmişti.
ABD’de değişen siyasi atmosfer, FDIC’nin yetkilerinin azaltılması veya başka düzenleyici kurumlara entegre edilmesi gibi radikal değişikliklerin de gündemde olduğunu gösteriyor.
JPMorgan Chase’in özel kredi kredilendirme verilerini düzenleyicilerle paylaşmaması, banka dışı finans kuruluşlarının bankacılık sistemindeki risklerini ölçmeye yönelik şeffaflığı önemli ölçüde azaltıyor. ABD düzenleyicileri, finansal kriz risklerini en aza indirmek için gölge bankacılık alanında daha fazla kontrol sağlamak istese de büyük bankaların bu tür verileri paylaşmaya karşı temkinli olması, regülasyon ile piyasa dinamikleri arasındaki gerilimi artırıyor. Önümüzdeki dönemde, bankaların ve düzenleyicilerin karşı karşıya geleceği yeni düzenleme hamleleri, finansal istikrar açısından belirleyici olacak.
