JPMorgan Chase, Apple Card programını devralmak üzere ileri düzey müzakerelere başladı.
ABD merkezli yatırım bankası JPMorgan Chase, Apple’ın Goldman Sachs ile yürüttüğü Apple Card programını devralmak üzere ileri düzey müzakerelere başladı. Apple, bu program için JPMorgan’ı tercih ettiğini ifade etti. Ancak henüz nihai bir anlaşma imzalanmadı ve görüşmeler çözülmemiş teknik ve finansal detaylara bağlı olarak devam ediyor.
Goldman Sachs’tan Ayrılık Süreci 2023’te Başladı
Apple Card programı hâlihazırda Goldman Sachs bünyesinde yaklaşık 20 milyar Amerikan doları tutarında bakiye taşıyor. Apple ile JPMorgan arasındaki ilk temasların 2023 yılı başında başladığı belirtilirken, Apple’ın kart portföyünü Goldman Sachs’tan taşıma girişimlerinin daha da önceye dayandığı ifade ediliyor. Bu süreçte Apple, American Express, Capital One, Synchrony Financial gibi büyük kart ihraççılarıyla ve bazı fintek şirketleriyle de görüşmeler gerçekleştirmişti.
Subprime Riski, Anlaşmanın Önündeki En Önemli Engel
Görüşmelerdeki temel zorluklardan biri, Apple Card portföyünün kredi kalitesi. Mart 2025 itibarıyla Goldman Sachs’ın kredi kartı bakiyelerinin yaklaşık yüzde 34’ü kredi skoru 660’ın altında olan, yani subprime olarak sınıflandırılan borçlulara ait. Bu oran JPMorgan’da yalnızca yüzde 15 seviyesinde bulunurken, subprime segmentinde uzun süredir faaliyet gösteren Capital One’da yüzde 31’e ulaşıyor.
Federal Rezerv verilerine göre, ticari bankalar için ortalama gecikme oranı yüzde 3,05 iken, Apple Card bakiyelerinde bu oran yüzde 4’e kadar çıkmış durumda. MSN verilerine göre, Goldman Sachs yılın ilk çeyreği sonunda olası kredi kartı zararları için 2,45 milyar Amerikan doları karşılık ayırdı.
Gecikme Ücreti Yok, Kârlılık Sınırlı
Apple Card’ın yapısal özellikleri de potansiyel iş ortakları için soru işaretleri doğuruyor. Program kapsamında gecikme cezası uygulanmıyor ve bu durum, özellikle yüksek riskli portföyler için önemli bir gelir kaleminden feragat anlamına geliyor. Bu nedenle bazı kredi kuruluşları, programı yalnızca ciddi bir indirimle devralmayı cazip buluyor.
Kart Ağı Rekabeti: Visa’dan Apple’a 100 Milyon Dolarlık Teklif
Apple Card ile ilgili gelişmeler yalnızca bankalarla sınırlı değil. Kart ağları arasında da dikkat çekici bir rekabet yaşanıyor. MSN’in aktardığına göre Visa, Mastercard’ın mevcut sağlayıcı olduğu Apple Card programının ağ hizmetini üstlenmek için Apple’a yaklaşık 100 milyon Amerikan doları teklif etti. Ancak bu konuda henüz resmi bir açıklama yapılmadı.
JPMorgan’ın Apple Card programını devralmak için yürüttüğü görüşmeler, hem geleneksel bankacılık hem de teknoloji odaklı finansal hizmetlerin kesişiminde kritik bir hamle olarak değerlendiriliyor. Apple gibi marka değeri yüksek bir teknoloji şirketinin finansal ürün portföyünü yeniden yapılandırması, kullanıcı deneyimi kadar kredi riskleri ve kârlılık modeli açısından da dikkatle izleniyor. Subprime ağırlıklı portföy yapısı ve gecikme ücreti olmaması gibi faktörler, Apple Card’ı sektörde benzersiz kılıyor ancak bu farklılıklar yeni bir iş ortağı için aynı zamanda risk anlamına da geliyor. JPMorgan bu süreci başarıyla tamamlarsa, Apple Card’ın yeniden konumlandırılması ve daha geniş bir pazara yayılması mümkün olabilir. Aynı zamanda Visa’nın kart ağı konusundaki agresif teklifleri, rekabetin sadece bankalarla sınırlı olmadığını gösteriyor. Bu süreç, tüketici finansmanı ve ödeme teknolojilerinde dengeleri yeniden şekillendirecek bir dönüşümün habercisi olabilir.
