BCG ve QED Investors’ın küresel fintech raporunun ikinci baskısı “Fintech’in Geleceği Nereye Gidiyor?” yayımlandı.
BCG ve QED Investors’ın küresel fintech raporunun ikinci baskısı “Fintech’in Geleceği Nereye Gidiyor?” bölümünü sizin için Türkçe’ye çevirdik.
BCG ve QED Investors’ın küresel fintech raporunun bu ikinci baskısı, fintech sektöründe gerçekleşen büyük dönüşümleri ve geleceğe yönelik önemli trendleri gözler önüne seriyor. Temkinli büyüme, yerleşik finans, bağlantılı ticaret, açık bankacılık ve Üretken Yapay Zeka gibi ana temalar, fintech’in geleceğini şekillendirecek. Özellikle risk ve uyumluluğun rekabet avantajı olarak kullanılması, sektörün sürdürülebilir büyüme ve inovasyon kapasitesini artıracak. Bu rapor, fintech ekosisteminde yer alan tüm paydaşlar için önemli bir yol haritası sunuyor ve geleceğe hazırlıklı olmanın önemini bir kez daha vurguluyor. Raporun tamamına “Prudence, Profits, and Growth” sayfasından ulaşabilirsiniz.
Fintech Dünyasında Temkin, Kârlar ve Büyüme
BCG ve QED Investors’ın küresel fintech raporunun ikinci baskısını sizin için yorumladık. Bu rapor, küresel fintech pazarının mevcut durumu ve gelecekteki potansiyeli hakkında derinlemesine bir analiz sunuyor.
Genel Bakış
Küresel fintech pazarı, fonlama ve değerleme açısından zorlayıcı birkaç yıla rağmen, yenilik ve büyümenin merkezi olmaya devam ediyor. Çığır açan teknolojilerin, özellikle Üretken Yapay Zeka’nın (GenAI) ortaya çıkışı ve dünya çapında bankasız ve yetersiz bankacılık hizmeti alan milyarlarca insanın varlığıyla, fintech büyük bir potansiyele sahip. Fintech’in 2030 yılına kadar yaklaşık 1,5 trilyon dolar gelir büyüklüğüne ulaşması bekleniyor; bu, bugünden yaklaşık beş kat büyüme anlamına geliyor.
Ancak, artık “her ne pahasına olursa olsun büyüme” mottosu geçerli değil. Fintech’in evrimi, finansal sisteme risk eklemekten kaçınma yeteneğinin, kârlı büyüme sağlama yeteneği kadar önemli olacağı bir ana geldi. Ödül ve müşterilere sağlanan faydalar her zamanki kadar önemli olacak, ancak başarıya giden yol daha zor olacak.
Kârlı Büyümeye Geçiş
2021’in zirvelerinden sonra, fintech gelir çarpanları düştü ve fonlama azaldı. Ancak bu zorlukların kısa vadeli bir düzeltmenin parçası olduğuna inanıyoruz; yatırımcı coşkusunun azalması. Küresel fintech gelirleri güçlü bir hızda büyümeye devam etti: son iki yılda genel olarak %14, kripto ve Çin’e maruz kalan fintechler hariç tutulduğunda %21. Belki de daha dikkate değer olanı, endüstri kârlı büyümeye doğru bir geçiş başlattı ve EBITDA marjları ortalama olarak 9 yüzde puanı iyileşti. Ancak bu geçiş hala erken aşamalarında ve en büyük 70 halka açık fintech’in çoğu hala “40 kuralı” eşiğinin altında faaliyet gösteriyor.
Fintech Sektörünü Şekillendiren Dört Ana Tema
Son birkaç yıl, yüksek uçan fintech sektörünü yere indirmiş olabilir. Ancak şimdi, odaklanmış bir dizi şirket ortaya çıkacak ve onlar ve mevcut oyuncular dört ana tema ile karşı karşıya kalacaklar:
- Yerleşik finans 2030 yılına kadar 320 milyar dolarlık bir pazar olacak. Küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) segmenti yaklaşık yarısını ($150 milyar) oluşturacak; tüketici segmenti ise ödemeler, kredi ve sigorta alanında faaliyet ve benimseme ile $120 milyar gelir değerinde olacak; ve kurumsal segment $50 milyar gelir seviyesine ulaşacak. Yerleşik fintechler kısa vadeli faydaların çoğunu elde etmeye devam edecek, ancak zamanla daha büyük ve daha yerleşik bankalar da büyüyen bir paya sahip olacaklar.
- Bağlantılı ticaret kalkışa hazır. Bağlantılı ticaret, bankalar için uzun zamandır beklenen öldürücü bir uygulama olarak ortaya çıkıyor, yeni bir gelir akışı yaratıyor, müşteri sadakatini artırıyor ve bankaların KOBİ ve kurumsal müşterileri için bir pazarlama kanalı sunmalarına olanak tanıyor. Ayrıntılı müşteri verilerini kullanarak, bankalar müşterilerine hiper hedefli reklamlar sunuyor; tüccarlar ise bankaya ya satışlar ya da trafik bazında ödeme yapıyor.
- Açık bankacılık bankacılık üzerinde mütevazı, reklamcılık üzerinde ise daha büyük bir etkiye sahip olacak. Açık bankacılığın ilgili kalmaya devam edeceğine inanıyoruz, ancak tüketici bankacılığındaki rekabetin temelini değiştirmesi pek olası değil. Açık bankacılığın olgunlaşmak için önemli zaman bulduğu ülkelerde, müşteri değişimini yönlendiren öldürücü bir kullanım durumu ortaya çıkmadı.
- GenAI şimdi verimlilik için bir oyun değiştirici olacak, ürün yeniliği bunu takip edecek. GenAI, finansal hizmetlerde somut verimlilik kazançları sağlıyor. GenAI’nin fintech’te dijital öncelikli maliyet yapılarının yoğun olarak büyük kazançlar sağladığı alanlara odaklanması nedeniyle etkisi yakın vadede daha belirgin olacak.
Fintech’in Geleceği Nereye Gidiyor?
Fintech ekosistemindeki paydaşlar için beş çağrı görüyoruz:
- Temkin: Risk ve Uyumluluğun Rekabet Avantajı Olarak Kullanılması. Mevcut düzenleyici ortam ve güçlü banka-fintech ortaklıkları fırsatının artması, risk ve uyumluluk hazırlığının kritik önemini artırıyor. Fintech’ler için bu, uyumluluğun uçtan uca bir görünümünü gerektirir.
- Kârlar: Fintech’lerin EBITDA’yı %25 Yüzde Puanından Fazla İyileştirme Çağrısı. En büyük 70 halka açık fintech’in yalnızca 33’ü 2023’te kârlıydı.
- Büyüme: Halka Arz Yolculuğu (veya Stratejik Satış) ve Ötesi. Faiz oranları düştükçe, halka arzların artmasını bekliyoruz.
- Büyüme: Dijital Etkileşim Platformları Olarak Perakende Bankalar. Bankalar, finansal hizmetleri bankacılık dışı yolculuklara yerleştiren fintech’lere karşı bir denge sağlamak için kendi ticaret sitelerini geliştirmeye devam edebilir.
- Büyüme: Kapsamlı ve Entegre Dijital Kamu Altyapısı İçin Hükümet Desteği. Özellikle gelişmekte olan piyasalarda, dijital kimlik, ödemeler ve veri değişim katmanlarından oluşan üç parçalı DPI ekosistemi uygulayan hükümetler, finansal hizmetlere erişimi genişletti.
